在Python中实现GARCH进行指数对冲

Question

我正在尝试使用GARCH(1,1)模型来找出对冲比率，具体内容可以参考这篇论文 http://search.livjm.ac.uk/AFE/AFE_docs/cibef0402.pdf。不过，Python并没有提供GARCH(1,1)的相关库，所以我觉得我得自己实现这个模型。

我手头的数据是指数和期货的日收益率。我想写一个函数，输入这些日收益率，然后输出GARCH模型的beta值作为对冲比率。但是，我不知道从哪里开始写这个GARCH函数。有没有人能一步一步地给我讲解一下GARCH(1,1)的算法？

Answer 1

在Python中还有ARCH模型。

Answer 2

在Python的statsmodels库中有这个功能的实现。你可以在这里找到源代码。